Όταν η προσφορά της UniCredit για την Commerzbank ολοκληρωθεί αύριο Τρίτη, αυτό θα σηματοδοτήσει ένα ορόσημο σε μία από τις πιο αμφιλεγόμενες εξαγορές στην ιστορία της Γερμανίας και όχι μόνο επειδή η διοίκηση της Commerzbank και η γερμανική κυβέρνηση αντιτίθενται σθεναρά.
Σύμφωνα με τους Financial Times, εκτός από τη διαμάχη για τη στρατηγική και το ύψος του προσφερόμενου τιμήματος, οι δύο τράπεζες διαφωνούν και για το πώς η UniCredit του Andrea Orcel έχει καταφέρει μέχρι στιγμής να εξασφαλίσει τη στήριξη του 11,86% των μετόχων της Commerzbank κατά τη διάρκεια της περιόδου έξι εβδομάδων της δημόσιας προσφοράς.
Σε συνδυασμό με το ήδη υφιστάμενο άμεσο ποσοστό της ύψους 26,77% και το 3,22% που κατέχει μέσω παραγώγων με διακανονισμό σε μετοχές, η ιταλική τράπεζα ελέγχει πλέον περισσότερο από το 41% των μετοχών της Commerzbank, ποσοστό σημαντικά υψηλότερο από το όριο του 30% που επιδίωκε να ξεπεράσει.
Στην ονομαστική τους αξία και με βάση τις τιμές κλεισίματος της Παρασκευής οι συγκεκριμένοι επενδυτές φαίνεται να αποδέχθηκαν εθελοντικά μια προσφορά με έκπτωση, καθώς η αξία των μετοχών της UniCredit που προσφέρονται ως αντάλλαγμα είναι χαμηλότερη από την αξία στην οποία διαπραγματεύονται σήμερα οι μετοχές της Commerzbank.
Οι καταγγελίες της Commerzbank
Η εξέλιξη αυτή οδήγησε την Commerzbank να κατηγορήσει την UniCredit και να καλέσει τη γερμανική εποπτική αρχή BaFin να διερευνήσει αυτό που περιγράφει ως «ασυνήθιστη συμπεριφορά προσφοράς», η οποία ενδέχεται να παρουσιάζει παραπλανητικά τη δημοτικότητα της πρότασης του Orcel.
Η διευθύνουσα σύμβουλος της Commerzbank, Μπετίνα Όρλοπ, υποστήριξε ότι μέχρι την περασμένη εβδομάδα κανένας θεσμικός επενδυτής και μόνο ένα μικρό ποσοστό των ιδιωτών μετόχων είχε αποδεχθεί την προσφορά.
Την Παρασκευή, το εργατικό συμβούλιο της γερμανικής τράπεζας αποφάσισε να καταθέσει ποινική καταγγελία κατά αγνώστων για τη διαδικασία υποβολής προσφορών.
Σύμφωνα με έγγραφα που επικαλούνται οι FT, το μεγαλύτερο μέρος των μετοχών που προσφέρθηκαν προέρχεται από τράπεζες οι οποίες είναι αντισυμβαλλόμενοι της UniCredit σε σύνθετες συναλλαγές παραγώγων που συνδέονται με την προσπάθεια εξαγοράς, μεταξύ αυτών η Nomura και η Citigroup.
Η απάντηση της UniCredit
Η UniCredit απέρριψε τις αιτιάσεις της Commerzbank.
Όπως ανέφερε, «η διαδικασία προσφοράς και οι γνωστοποιήσεις της UniCredit συμμορφώνονται πλήρως με τον νόμο και είναι σαφείς και αδιαμφισβήτητες».
Πρόσθεσε ότι «οποιαδήποτε σύγχυση στην αγορά προκαλείται από τους επαναλαμβανόμενους και αβάσιμους ισχυρισμούς της Commerzbank», οι οποίοι, κατά την άποψή της, δημιουργούν αβεβαιότητα και κίνδυνο για την ακεραιότητα της αγοράς.
ΠΗΓΗ: euro2day.gr
